Fue construido por el arquitecto y músico yaucano don Jesús Buill Lluberas, en 1919 por comisión de la compañía Yauco Movie Pictures. Aquí tuvieron lugar acontecimientos históricos para Puerto Rico. Entre los espectáculos más inolvidables se encuentran: el de Carlos Gardel en el 1935, los hermanos Soler, Libertad Lamarque y José Mojica. Este teatro fue escenario de actos de gran relieve político, como la Gran Asamblea del Partido Liberal, el discurso de don Luis Muñoz Marín y el surgimiento del Partido Popular Democrático.
Luego de cuatro décadas en el abandono, el 18 de diciembre de 2016, se celebró los actos de reapertura y consta con una capacidad de 418 personas.